隨著POS機(jī)費率持續(xù)下降，“單純做支付業(yè)務(wù)很難賺錢”已成為行業(yè)共識。怎么向基于支付業(yè)務(wù)的多元化增值服務(wù)拓展，幾乎是所有第三方支付機(jī)構(gòu)的必答題。

拉卡拉POS機(jī)首席財務(wù)官周剛在投資者大會上透露，目前拉卡拉POS機(jī)的毛費率保持在41%的行業(yè)較高水平。年報顯示，這一毛費率的主要貢獻(xiàn)來自技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)。2020年末，拉卡拉POS機(jī)支付業(yè)務(wù)毛費率為32.85%，科技服務(wù)業(yè)務(wù)毛費率高達(dá)89.21%。

通過科技業(yè)務(wù)為其支付服務(wù)增加更多功能，增加客戶粘性，拓寬收入來源，同樣是國內(nèi)中小第三方支付機(jī)構(gòu)嘗試轉(zhuǎn)型的重要方向。SaaS業(yè)務(wù)，即具有金融增值服務(wù)等多種功能的平臺，近年來已成為行業(yè)熱點。

在孫陶然看來，SaaS只是一種支付方式和交互方式，關(guān)鍵看核心功能是什么。拉卡拉POS機(jī)的選擇是為了解決線下零售門店的供應(yīng)鏈優(yōu)化問題，即在云小店的SaaS平臺上打通B2B、云采購等一系列功能。商家只需擁有用戶名和賬號即可使用平臺。

“假如只為商家提供支付服務(wù)，可替代性比較大。”孫陶然表示，但假如在支付的基礎(chǔ)上，在商家的收銀臺、商家的貨架上增加服務(wù)，那么客戶粘性會增加。大得多。“從商家的角度來看，我們的服務(wù)可能會為他們提供更多的SKU（商品類別代碼）和更好的價格。更重要的是，當(dāng)商家將銷售數(shù)據(jù)、采購、銷售和庫存數(shù)據(jù)以及支付數(shù)據(jù)放到平臺上時，一些商家不能貸款的可以到拉卡拉POS機(jī)合作的銀行進(jìn)行信用評估，獲得貸款。”他說。

對于拉卡拉POS機(jī)SaaS業(yè)務(wù)的快速增長，孫陶然表示，主要還是靠推動這個“老業(yè)務(wù)”。“拉卡拉POS機(jī)對本地推廣的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)非常熟悉，一個是本地推廣人員每個月需要擴(kuò)大多少銷售額和毛利來支付自己的工資，養(yǎng)活自己；另一個是人均產(chǎn)出能達(dá)到多少。”一個分公司，三是人均產(chǎn)值能支撐總部多少。他表示，這三個數(shù)據(jù)可以非常直觀地判斷人均產(chǎn)出水平，是否實現(xiàn)盈利。

另一方面，孫陶然指出，國內(nèi)低費率環(huán)境也促進(jìn)了第三方POS機(jī)行業(yè)的馬太效應(yīng)，利好龍頭機(jī)構(gòu)，而長尾參與者將繼續(xù)被擠出市場市場。

“對于拉卡拉POS機(jī)這樣的收單機(jī)構(gòu)來說，重要的是向商戶收取的服務(wù)費與收單機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)成本之間的差額。假如兩者同比下降，空間不會發(fā)生變化；假如以下下降的話費率越高，費率越低，利潤率就會增加。”他表示，當(dāng)費率不斷擠壓利潤空間時，考驗的是收購方的經(jīng)營能力和規(guī)模效應(yīng)。

“從這個角度來看，假如空間大，10萬商戶就能賺錢，但壓縮空間時，100萬商戶以下或500萬商戶以下的機(jī)構(gòu)就會被擠掉。余下的會越來越集中在頭上。”孫陶然說道。